融資租賃業(yè)務從租賃期開始日到租賃期屆滿日的周期較長，涉及大量復雜的價值概念。融資租賃的核心問題是租賃期開始日的業(yè)務處理、未確認融資費用的分配和未實現融資收益的分配。為了簡化、整合、化承租人與出租人之間融資租賃的會計處理，本文巧妙地運用現金流量，在時間軸上反映現金流入和現金流出，借助現金流量表對承租人和出租人進行業(yè)務處理。

融資租賃涉及承租人和出租人雙方的業(yè)務處理。從時間上看，從租期開始日到租期屆滿日，涉及重大價值概念多，業(yè)務處理復雜。這些業(yè)務的核心集中在租賃期開始日的業(yè)務處理、承租人未確認融資費用的分攤和出租人未實現融資收益的分攤。那么，很多價值觀念是否可以通過簡單的方式進行轉化和整合呢？

這里可以引入資金時間價值中的現金流入、現金流出和凈現金流量，做出承租方和出租方的現金流量表，通過該表可以方便地進行融資租賃的會計處理。本文重點討論租賃期開始日的業(yè)務處理，承租人對未確認融資費用的分配，出租人對未實現融資收益的分配。

現金流量在承租人融資租賃會計處理中的巧妙應用：從租賃開始日至租賃期結束，承租人的融資租賃業(yè)務主要通過租賃期開始日的現金流量和未確認融資費用的分攤來處理。

(一)租賃期開始日的會計處理承租人的現金流量表如圖1所示。

圖1，承租人的現金流量表

在圖1中，點0代表租期的開始日期，點1代表租期的第一期，點2代表租期的第二期，點n代表租期的到期日期；時間軸的頂端是固定資產的入賬價值，代表承租人的現金流入，時間軸的底端是初始直接成本、租金、承租人的擔保殘值和代表承租人現金流出的購買價格。

固定資產的入賬價值為現值(承租方擔保余值的初始直接成本)與固定資產公允價值的初始直接成本中的較小者，即現值(最低租賃付款的初始直接成本)與固定資產公允價值的初始直接成本中的較小者。現金流出與現金流入的差額，作為承租人未確認的融資費用。由此，我們可以得到承租人租賃期開始日期的會計分錄如下：

未確認融資費用的分配未確認融資費用的分配主要涉及兩個問題：

(1)融資費用的分攤率尚未確定；

(2)融資費用分配表尚未確認。

1.融資成本分攤率所滿足的理論基礎不成立：現金流出現值=現金流入，即(租賃購買價下承租方擔保余值的初始直接成本)的現值=固定資產入賬價值。固定資產的入賬價值按現值(最低租賃付款的初始直接成本)入賬的，分攤率為計算現值的折現率；如果將固定資產的入賬價值作為固定資產公允價值的初始直接成本入賬，則需要重新計算分攤率，其計算方法如下：現值(承租方保證殘值的初始直接成本按租金的購買價格)=固定資產公允價值的初始直接成本。

2.未確認融資成本分攤表未確認融資成本分攤的關鍵是解決以下問題：

(1)未確認融資費用總額為租賃期開始日的入賬價值；

(2)租賃期開始日的應付本金金額為租賃期開始日的現金流量凈額，即現金流入(固定資產入賬價值)-現金流出(初始直接費用)，現金流量表如圖1所示；

(3)本金支付的余額

(4)最終融資成本需要處理尾差，得到實際攤銷額，以保證整個租賃期內分攤的融資成本總額為租賃期開始日未確認融資成本的入賬價值。承租人租賃期完整的業(yè)務包括支付租金、固定資產折舊、分攤未確認融資費用、支付或有租金和支付履約費用，其中前三項為承租人的必要業(yè)務，后兩項為或有事項，應根據實際情況處理。

在租賃期到期日，承租人有三種處理資產的方式：

(1)更新租賃資產，無相關分錄。

(2)租入資產的歸還，會計分錄一般應為：借記：長期應付款、融資租賃付款、累計折舊，貸記：融資租入固定資產。

(3)保留和購入租賃資產，會計分錄為：借記：融資租賃長期應付款，貸記：銀行存款；借：固定資產自有固定資產，借：融資租入固定資產。隨著租賃業(yè)務的結束，固定資產現金流入、長期應付款現金流出、現金流出與現金流入的差額確定的未確認融資費用余額在租賃期開始日均為零。

案例示例：

1.2010年12月1日，甲公司與乙公司簽訂租賃合同，主要條款如下：甲公司租賃乙公司的程控設備；租期3年，自2011年1月1日至2013年12月31日；租金支付方式為每年年底20萬元；租賃期滿的程控設備預計殘值為12萬元，其中A公司擔保殘值為10萬元；未擔保殘值20000元；甲公司發(fā)生初始直接成本10000元；租賃期開始時程控設備的公允價值為65萬元；租賃合同約定的利率為6(年利率)；2013年12月31日，A公司將程控設備返還給B公司；A公司按照實際利率法對未確認的融資費用進行年度攤銷。(P/A，6，3)=2.673，(P/F，6，3)=0.84。現值(最低租賃付款的初始直接成本)=20萬 (P/A，6，3) 10萬 (P/F，6，3) 1萬=62.86萬(元)；公允價值初始直接成本=65萬-1萬=66萬元，故固定資產入賬62.86萬元。A公司的現金流量表如圖2所示。

圖2，a公司現金流量表。

租賃期開始日期的會計分錄來自：

固定資產融資租入固定資產628600

未確認融資費用81400

借款：長期應付款，應付融資租賃款，70萬元。

銀行存款1萬

2.未確認融資成本的分配(見表1)

現金流量在出租人融資租賃會計處理中的巧妙應用：從租賃開始日至租賃期結束，出租人的融資租賃業(yè)務主要是利用現金流對租賃期開始日的業(yè)務進行處理，對未實現的融資收益進行分配。

(一)租賃期開始日的會計處理出租方現金流量表如圖3所示。

圖3，出租人的現金流量表

在圖3中，點0代表租期的開始日期，點1代表租期的第一期，點2代表租期的第二期，點n代表租期的到期日期；時間軸上方，租金、出租人有擔保余值、無擔保余值和售價代表出租人的現金流入，時間軸下方，固定資產公允價值和初始直接費用代表出租人的現金流出。現金流出與現金流入的差額，視為出租人未實現的融資收益。由此，我們可以得到出租人租賃期開始日期的會計分錄如下：

未實現融資收益的分配主要涉及兩個問題：

(1)未實現融資收益分成率；

(2)未實現融資收益分配表。

1.滿足未實現融資收益分攤率的理論基礎：現金流入現值=現金流出，即(出租售價、出租人擔保殘值、無擔保殘值)的現值=固定資產公允價值的初始直接成本，即出租人的隱含利率和

(2)租賃期開始日租賃凈投資金額為租賃期開始日凈現金流量的負數，即現金流出(固定資產公允價值初始直接成本)，現金流量表如圖3所示；

(3)租賃期限屆滿日租賃投資凈額的余額為現金流量的終值，即出租人的有擔保余值、無擔保余值和售價；

(4)最終融資收益需要處理尾差得到實際攤銷額，以保證整個租賃期內分攤的融資收益總額是租賃期開始日未實現融資收益的入賬價值。租賃期完整的出租人的業(yè)務包括租金收取、未實現融資收益分配、或有租金收取，其中前兩項是出租人必需的，第三項是或有事項，根據實際情況處理。

在租賃期到期日，出租人將以三種方式處理該資產：

(1)更新租賃資產，無相關分錄；

(2)收回租賃資產，會計分錄一般應為：借記：融資租賃資產，貸記：長期應收款、未擔保余值；

(3)承租人保管和購買租賃資產，會計分錄為：借記：銀行存款，貸記：長期應收款。隨著租賃業(yè)務的結束，固定資產現金流出、長期應收款、未擔保余值現金流入、現金流入與現金流出的差額確定的未實現融資收益余額均為零。

案例例2:

在案例1中，B公司發(fā)生了10，000元的初始直接成本。(P/A，5，3)=2.7232，(P/F，5，3)=0.8638，(P/A，4，3)=2.7751，(P/F，4，3)=0.8890 .B公司的現金流量表如圖4所示。

圖4，b公司現金流量表。

租賃期開始日的會計分錄借款：長期應收款應收融資租賃款700，000，無抵押貸款20，000，融資租賃資產650，000，銀行存款10，000，未實現融資收益600，002(見表2)。現金流入的現值=現金流出，得到如下等式：200，000 (P/A，R，3)。

結論：

對于融資租賃業(yè)務，只要繪制雙方的現金流量表，無論是承租人還是出租人在租賃期開始日的業(yè)務，會計分錄的借方和貸方都是現金流入和現金流出，差額就是未確認的融資費用或未實現的融資收益，因此租賃期開始日的業(yè)務處理可以很容易進行；同時根據現金流入現值=租賃期初現金流出現值，得出未確認融資費用或未實現融資收益的分攤率。這兩個核心問題解決了，融資租賃的其他業(yè)務也就得心應手了。